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什么是违约风险溢价?

发布时间:2019-04-29 06:34 作者:互联网 来源:钢铁智库
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违约风险溢价(Default Risk Premium,简称DRP)违约风险溢价是什么  违约风险溢价(Default Risk Premium)是指债券发行者在规定时间内不能支付利息和本金的风险。债券信用等级越高,违约风险越小;债券信用等级

违约风险溢价(Default Risk Premium,简称DRP

违约风险溢价是什么

  违约风险溢价(Default Risk Premium)是指债券发行者在规定时间内不能支付利息本金的风险。债券信用等级越高,违约风险越小;债券信用等级越低,违约风险越大。违约风险越大,债券的到期收益率越高。违约风险溢价一般会被添加进无风险真实利率里,以补偿投资者对违约风险的承受。公司债券或多或少都存在违约风险,政府债券通常被认为是没有违约风险的。如AAA级债券DRP=1.0%,BB级债券DRP=5.0%;而美国国库券DRP=0。

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