价差委托(Spread Order)

什么是价差委托

　　价差委托是指两个合约之间存在一定的价差时，投资者同时申报卖出(或买入)一合约和买人(或卖出)另一合约的限价委托，当前一委托执行后，立即执行后一委托。

价差委托的方式

　　价差委托可以以市价或限价的方式委托。如果以限价方式委托，所限定的价格通常不是两个期权的个别价格，而是以两个期权的价差来限价。

价差委托的具体形式

　　价差委托的具体形式为：

价格(垂直)价差(Nce(Veertical)SpreADS)是指同时买卖同一数量履约价格不同，但标的股票、到期日均相同的期权。时间(水平)价差(Time(Horizontal)Spreads)是指同时买卖同一数量到期日不同，但标的股票、履约价格、买看跌期权均相同的期权。跨式组合(Straddles)是指同时买进(或卖出)同一数量标的股票、到期日、履约价格均相同的看涨期权和看跃期权。勒式组合(Strangles)是指同时买进(或卖出)同一数量标的股票、到期日相同，但履约价格不同的看涨期权和看肤期权。转换组合(Conversion)是指卖出看涨期权，并买进同一数量标的股票、到期日、履约价格均相同的看跃期权；逆转组合(Reversaals)为买进看涨期权，并卖出同一数量标的股票、到期日、履约价格均相同的看跌期权。

相关条目

勒式组合跨式委托二择一委托

参考文献

1. ↑ 于延超.股指期权 合约设计与运作模式 speCIFications and operations[M].ISBN:7-5005-9498-4/F832.5.中国财政经济出版社, 2007.
2. ↑ 陈建瑜.股票期权 合约设计与运作构想 specifications and operations[M].ISBN:7-5005-9503-4/F279.246.中国财政经济出版社, 2007.
   备注：数据仅供参考，不作为投资依据。